知名私募基金经理高杉疑是自杀的事件曾引发行业高度关注。环懿基金合伙人高贤卫曾公开接受媒体采访时透露：他和高杉曾经挂靠在泰诚资本和安徽明泽投资从事私募基金业务，后因泰诚资本债务问题，导致高杉的就业资格都被冻结。市场质疑，高杉此前在泰诚资本、安徽明泽和环懿基金的工作或都涉嫌违规。
近日，“高杉事件”又有新进展：涉嫌违规的一家公司被注销基销牌照。
2月18日，中国证监会大连监管局发布公告称，按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》有关规定，近日，大连监管局决定注销泰诚财富基金销售（大连）有限公司公募证券投资基金销售业务许可证。
2月24日，浙江证监局发布公告注销杭州科地瑞富基金销售有限公司公募证券投资基金销售业务许可证。1月24日，杭州科地瑞富基金大股东杭州科地资本集团因挪用基金资产、个别基金产品未备案两项违法事实被证监会处罚。
一周时间内，两家基金销售平台独立基金销售牌照被注销，这意味着随着监管趋严，第三方销售平台也面临着巨大挑战，未来独立销售平台将何去何从引发市场关注。
泰诚财富的衰败之路
2021年12月27日，中国证券监督管理委员会大连监管局发布行政处罚决定书，决定书中显示2014年12月16日，泰诚财富获批证券投资基金销售业务资格，属于独立基金销售机构。2019年年底，泰诚财富合规负责人及其他合规人员陆续离职，后未有符合条件的合规负责人在岗。2020年1月，泰诚财富技术部总监及其他技术部员工全部离职，无人与泰诚财富灾难备份系统托管商辽宁柒佰网络科技有限公司对接。截至2020年3月27日，泰诚财富私募基金销售业务停止，公募团队均已提出离职。2020年4月17日，泰诚财富办公场所封闭无法使用。2020年5月，泰诚财富灾难备份系统相关托管设备被下架。2020年7月-11月，陆续发生泰诚财富基金销售信息系统停止运行，基金销售数据交换业务停止运行，基金销售结算资金专用银行账户处于锁定状态等事件。
2022年2月18日，中国证券监督管理委员会大连监管局正式发文注销泰诚财富公募证券投资基金销售业务许可证。
泰诚财富的衰退之路或从2019年开始。
2019年11月16日，有投资人发帖称泰诚财富旗下子公司泰诚大通(上海)股权投资管理有限公司开始出现不能兑付客户本金及利息的情况，公司公告的产品目前全线停止兑付。
2020年3月，上海证监局对泰诚大通下发了警示函。警示函中提出泰诚大通在开展私募基金业务活动中，存在以下问题：一是所发行的“平阳富恒投资管理合伙企业(有限合伙)”产品未在中国证券投资基金业协会办理私募基金备案手续；二是“泰诚大通朱雀14号私募投资基金”产品的投资者人数累计超过二百人；三是向投资者承诺使用公司自有资金垫付投资本金及预期收益。
上海证监局认为，上述行为分别违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》(证监会令第105号)第八条第一款、第十一条第一款、第十五条的规定。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十三条的规定，故对泰诚大通予以警示。
2020年3月19日长盛基金率先停止与泰诚财富的合作。此后，交银施罗德、泰达宏利、景顺长城等至少60家基金公司与其终止基金代销合作。
2020年4月16日，大连证监局发布《关于对泰诚财富基金销售（大连）有限公司采取出具警示函并暂停新增客户行政监管措施的决定》。《决定》中列举了泰诚财富多项违规行为：一是证监会认为公司目前不能有效执行内部控制和风险管理制度；二是公司已发生可能影响机构正常运作的重大变更事项；三是公司变更副总经理、监事、合规负责人，未在变更前向证监会备案变更方案；四是公司有关宣传与实际不符。
同时，《决定》中表示证监会决定对泰诚财富采取出具警示函并暂停新增客户6个月的行政监管措施。暂停新增客户期满后，泰诚财富应当及时向证监会书面报告整改情况，在证监会整改验收完成之前，公司不得新增客户。
（资料来源：中国证券监督管理委员会大连监管局）
2020年10月21日，泰诚财富的另一家子公司也收到了证监会大连监管局的发布的《关于对泰诚资本管理有限公司采取出具警示函措施的决定》。《决定》中指出泰诚资本在私募投资基金管理过程中，存在实际控制人失联、风控合规负责人及各部门工作人员均已离职、公司未能做到恪尽职守和履行谨慎勤勉义务的情形。
据中国基金业协会官网私募基金管理人公示信息显示，泰诚大通和泰诚资产目前都处于经营异常状况。泰诚大通的异常原因为投资者定向披露账户开立率低和存在逾期未清算基金；而泰诚资产除包含泰诚大通的异常原因外，还存在长期处于清算状态基金、高管人员无证券投资基金从业资格问题。
北京市盈科（深圳）律师事务所高级合伙人李魏律师表示：泰诚财富多次涉及违规被行政处罚，早在2020年就逐步停止运营，客观上已经不再具备基金销售条件。本次直接被注销公募证券投资基金销售业务许可证，也是意料之中。这说明在金融领域，国家的监督管理将更加严格规范，也更加精准高效。
2020年8月28日，证监会正式发布《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》。有业内人士评价，管理办法的出台，对于基金销售机构而言，加大了扶优限劣的力度。同时，可能会让更多有流量、有客户的机构去申请基金销售牌照，为整个行业引入活水。
根据Wind数据显示，截至日前，获得独立基金销售牌照的机构共128家。其中大多数机构销售牌照获批与2016年前，2017年和2018年，各有两家机构获批基金销售资格，2019年仅一家机构获批，2020年和2021年无一家机构获批。
2021年11月12日，仅一天时间各地证监会便注销了5家机构的基金销售牌照。具体来看，江苏证监局注销的大泰金石基金销售公司和苏州财路基金销售有限公司属于第三方独立销售机构。
而这两家独立销售机构也是监管部门常常关注对象。
早在2018年6月，江苏证监局对其基金销售业务进行现场检查也发现了多项问题：公司资金长期被股东占用且未规范计入财务账；公司未建立选择销售基金产品的相关内控制度，且无基金产品选择决策过程的书面记录；公司基金销售信息管理平台系统运营维护人员未取得基金销售业务资格；公司未将基金产品风险评价方法及其说明向基金投资人公开。
而后在2019年2月26日，江苏证监局出具了《关于对苏州财路基金销售有限公司采取出具警示函暂停办理基金销售业务措施的决定》。《决定》中指出苏州财路基金存在四大违规行为：一、业务发展部经理符啸愚无基金销售业务资格；二、未制定对基金产品和基金投资人进行匹配的方法的相关制度；三、公司销售的多支基金产品未经评级或评级不达标就上线销售，未有效执行公司制定的基金销售业务制度；四、网上开户时未要求基金投资人提供身份证明等相关资料，公司回访发现已开户的客户中有非本人开户的情况。公司未根据反洗钱法规相关要求识别客户身份，未核对客户的有效身份证件，未留存客户有效身份证件的复印件或影印件。江苏证监局决定对苏州财路基金采取出具警示函并暂停办理基金销售业务6个月的行政监管措施。
另一家大泰金石2019年1月22日也收到过江苏证监局的警示函。证监会查明其在公司运作上存在多项问题：一、存在夸大或者片面宣传基金产品、不同基金业绩比较不严谨的情形；二、公司在选择基金产品时，对部分基金管理人未进行审慎调查；三、公司未定期组织信息系统安全演练、公司与上海华玥网络科技有限公司签署系统维护合同未向中国证监会或江苏证监局报备、公司年度技术风险评估报告未向中国证监会或江苏证监局报备；四、公司首次开展私募基金销售业务时，未在开展销售业务后三个工作日内向我局提交书面报告；五、向不合格投资者提供了宣传推介服务。
2020年9月25日，大泰金石因为公司高级管理人员未将变更情况向证监会备案；公司取得基金从业资格的实际在岗人数不足10人；公司无法确保基金销售信息管理平台安全、高效运行被证监会采取暂停办理基金销售业务12个月的行政监管措施。
2021年9月18日，江苏监管局发布《中国证券监督管理委员会江苏监管局行政处罚决定书（大泰金石）》，《决定书》中表明大泰金石于2015年获得证券投资基金销售业务资格，属于独立基金销售机构。2015年12月23日，大泰金石与阿里云计算有限公司（以下简称阿里云）签订协议，根据该协议，阿里云向大泰金石提供产品及服务，大泰金石在阿里云具有唯一认证账号,大泰金石数据备份保存于该账号下的云服务器。2020年8月5日，因大泰金石欠费,上述账号下阿里云服务器资源被释放，所有数据被清空且无法恢复，公司灾难备份系统灭失。
除上诉两家第三方独立销售机构外，还有三家被注销的银行，分别是：吉林证监局注销的长春发展农村商业银行公募证券投资基金销售业务许可证；山东证监局注销的山东寿光农村商业银行公募证券投资基金销售业务许可证；内蒙古证监局注销的包商银行股份有限公司公募证券投资基金销售业务许可证。
突围：基金投顾或取代基金销售
《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》发布后，对于基金销售收购来说无疑是一次强监管。
《管理办法》中除了对公司运作规范，具备健全高效的业务管理和风险管理制度做出了规定，还要求取得基金从业资格的人员不少于20人。
此外，基金销售牌照还有一定的时间限制，基金销售机构的业务许可证自颁发之日起，有效期3年。如果基础性条件满足，但是出现以下几种情况，同样也可以不予延期。
1、合规内控严重缺失，被中国证监会或者其派出机构采取责令暂停办理相关业务的行政监管措施，且未在要求期限内有效整改。
2、未实质开展公募基金销售业务，最近一个会计年度基金（货币市场基金除外）销售日均保有量低于5亿元。
上诉规定将使第三方基金销售机构适者生存，优胜劣汰。
有业内人士评价，管理办法的出台，对于基金销售机构而言，加大了扶优限劣的力度。同时，可能会让更多有流量、有客户的机构去申请基金销售牌照，为整个行业引入活水。
同时，随着基金投顾牌照的不断推进，基金销售业务将着手转型。有专业人士表示：“如果没有牌照就只能销售单品或者有投顾牌照机构的组合，这会让销量大幅下滑。”
有业内人士认为：基金投顾业务相较于传统基金产品销售，最大的特点在于通过收费模式的设计实现了投资顾问和客户利益的捆绑。建议在总结试点经验的基础上，研究放开投顾费用采用业绩报酬模式的可能性，更好激发投顾机构为客户“管好钱、赚到钱”的积极性。
北京市盈科（深圳）律师事务所高级合伙人李魏律师称：基金销售作为整个基金产业链条中的重要一环，关系到投资人的利益保护、金融市场的稳定运行，但在实践中，误导投资人、违规操作、管理不到位现象比较普遍，容易引起投资纠纷与群体性事件，国家对基金销售机构的严管趋势非常明显，未来实力较弱，管理不规范的基金销售机构将很难立足。目前很多基金销售平台通过投顾服务为基金销售赋能，确实能够提升市场竞争力，但一定要注意不能提供虚假信息、夸大投资收益来误导投资人，否则，也会产生相应的法律责任。
