“十六年十六城”上交所ETF高峰论坛鹏华基金专场圆满落幕

2021-01-09
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鹏华基金联合上交所举办“十六年十六城”ETF高峰论坛

 

从第一只上证50ETF成立至今,上海证券交易所ETF发展已有十六年十六载的砥砺前行铸就了中国ETF的蓬勃发展。近期,上交所联合鹏华基金等公募公司举办的“十六年十六城”ETF高峰论坛系列活动,聚焦ETF在中国16年发展的成就,探讨ETF的发展前景。


202119日,十六年十六城”ETF高峰论坛鹏华基金专场在上海圆满落幕。上交所产品创新中心副总经理叶武、鹏华基金副总裁高鹏、中泰证券首席经济学家李迅雷、鹏华基金量化及衍生品投资部副总经理陈龙、上交所产品创新中心讲师曹梦甜等多位业内专家齐聚一堂,围绕中国经济与资本市场大势、ETF投资机会与期权优化ETF资产配置等话题开展共同探讨,为投资者奉献了一场精彩的投资盛宴。



会上上交所产品创新中心副总经理叶武表示上交所对ETF市场的定位是“ETF让投资更加便捷 2020年,上交所ETF市场发展得比较好,下一阶段,上交所还将按照“服务实体经济、服务投资者”的双重使命,从探索产品创新、研究创新业务模式、加快发展和ETF配套的产品、进一步加大ETF市场推广的力度四个方面来推动ETF市场的发展。叶武还表示,随着上市公司数量的增加,随着改革开放关键制度创新的持续推进,A股的有效性会不断得到增强,ETF市场将迎来难得的发展机遇。未来上交所将按照“一所连百业,一市跨全球”的战略定位,尽快把上交所基金市场建设为具有较大规模、标的资产覆盖股票、债券、商品、外汇及衍生品,生态环境友好,连接场内和场外,跨越境内外的枢纽市场。



鹏华基金副总裁高鹏表示,鹏华基金作为老十家基金公司之一,多年来一直在积极探索布局各类被动指数产品,旨在为投资者提供丰富的资产配置及交易工具。20108月,鹏华基金在上交所发行成立了第一只ETF产品,随后也布局了多只沪深单市场及跨市场品种。截止2020年底,鹏华管理权益类ETF产品9只,合计管理规模近70亿元。未来,鹏华基金将在行业主题方向上继续探索,积极挖掘新的投资机会和方向,为投资者提供更加多元化的产品,也希望在这方面能跟上交所有更多的合作机会,包括传统的A股跨市场ETF产品,以及跨境、沪港深、商品等创新类产品。


活动现场,中泰证券首席经济学家李迅雷发表了《2021:进入大消费时代,拥抱核心资产》的主题演讲。他表示,过去30年,沪深A股市值上升迅速,全A指数总市值占GDP的比例也明显提升。从中证一级行业指数来看,近年来消费、医药、信息行业占比明显上升,能源行业占比明显下降,A股市场反映我国产业结构持续优化。伴随着资本市场的发展,国内指数日益丰富,指数型公募基金的数量和规模也迅速提升。当前经济已经进入资产过剩时代,形成了“核心资产荒”,在可预期的未来,市场的大类资产配置中,增量资金将优先流向于权益、基金、债券等资产。


鹏华基金量化及衍生品投资部副总经理陈龙指出,ETF相比个股具备明显的优势,首先,在注册制背景下,ETF作为头部公司的替代具备基本面优势,同时由于做市商机制的存在,ETF具有充裕的流动性,交易成本也更加低廉。自2004境内第一只ETF产品问世经过2018年以来的快速发展,目前市场上共有334ETF产品(含商品),资产管理规模8,172亿元2019年,鹏华基金开始发力ETF产品,相继布局酒、国防、银行、龙头券商等行业以及2020年发行成立了传媒、证保、芯片、股息龙头近年来具有较高景气度的行业主题。


针对如何使用期权优化指数股的资产配置,上交所产品创新中心讲师曹梦甜深入浅出地介绍了期权的认购与认沽两个不同品种具有精准化打击(可最大程度实现投资预判)、立体化作战(具有做多、做空、组合策略等)双重优势特征,投资者可采用保险策略(保护性买入认沽策略)、增强收益(备兑开仓)、优化资产配置(90/10策略)、波动率交易(跨式策略)等多种功能灵活发挥期权的投资价值。在多种市场环境下,投资者均可利用期权优化ETF的资产配置,起到提高收益、控制风险的作用。


凭借着多年来在指数化投资投研方面的深厚积淀,鹏华基金近一年来在细分指数化产品领域持续发力。2020年,伴随着鹏华传媒ETF、鹏华高股息龙头ETF、鹏华半导体芯片ETF等数只产品相继发行并推进上市交易,鹏华旗下主题ETF产品线进一步完善,日渐成为投资者把握市场各类机会的有力投资工具。探究鹏华基金在细分领域ETF方面的产品布局,不难发现其并非一味追求市场炒作热点,而是更注重为市场提供能够发掘长期逻辑,以及满足多样化投资策略的精准工具,体现出在产品线布局上的前瞻性。2019年,鹏华基金就正式推出了ASHARE指数基金品牌,涵盖旗下全部被动指数基金,产品类型丰富,广泛涉及宽基型、行业型、主题型、债券型等不同细分品类,旨在打造跨市场(沪深港)多元指数产品平台,为投资者提供多元选择的指数化投资工具。鹏华基金指数投资团队深耕细作,快速应对市场变化,布局诸多细分行业指数基金,已成为品种丰富、专业多元的指数基金供应商,以及满足投资者不同投资需求的人气聚集地。


目前,鹏华ASHARE指数品牌下既有沪深300、中证500、创业板等主流宽基指数,也不乏国防、酒、银行、证券保险等传统行业以及信息技术、移动互联网等新兴产业的行业指数,广泛涉及周期、成长、金融、消费等众多主题领域。据公开披露季报数据显示,截至三季度末,鹏华基金旗下被动权益基金份额规模达410.13亿元,相较于去年末的325.54亿元,实现了超25%规模增长,管理规模位居指数化头部基金公司。


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