麦肯锡:中国资管行业加速发展,机构需把握数字化机遇,构建核心竞争力

2020-12-28
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今日财富FortuneToday(ID:FortuneToday-)

2020年12月28日——全球管理咨询公司麦肯锡今日发布《麦肯锡中国银行业CEO季刊》2020年冬季刊 ——《全球资管行业数字化转型战略蓝图与实践》。资管新规从2018年4月27日正式发布两年多以来已取得初步成效,在全新竞争格局中,中国**资管机构都在积极思考如何通过数字化转型抓住未来发展机遇,构建核心竞争力,从激烈竞争中脱颖而出。本刊聚焦于资管科技这一热点主题,剖析全球**实践者的转型经验,为中国资管行业提供借鉴。


随着资本市场改革的深入和资管新规加速落地,中国大资管市场正步入高质量、可持续的良性发展轨道。

截至2020年上半年,中国大资管市场整体管理资产规模高达116万亿元人民币,已经成为全球仅次于美国的第二大资管市场,但是相较2013-2017年高达33%的年复合增长率,2017到2020上半年的资产管理规模不升反降。但管理资产总体规模停滞的背后,市场数据反映出2018年资管新规发布两年多以来市场发生的深刻结构化变化。在通道业务收缩、保本理财淡出市场、产品净值化转型的背景下,以公募基金、基金专户、私募证券投资基金、私募股权投资基金和保险资管为代表的主动管理先发优势类资管机构2020年上半年管理资产超过59万亿元人民币,相较2017年底增长34%;首次超过以信托、券商资管、基金子公司和银行理财为代表的资管机构,后者曾经以通道和资金池运作为主,正在积极向主动管理和净值化转型,其2020年上半年管理资产规模相较2017年底下降了26%,至57万亿元人民币以下。

麦肯锡预计,到2025年,中国资管市场整体管理规模将从2020年上半年的116万亿升至196万亿,2019-2025年均管理资产增速将超过9%。同时,结构性变化将进一步持续,以公募基金为代表的主动管理先发优势类机构将保持14%以上的年化增长率,其中公募基金将以18%的年复合增长率领跑市场增量管理资金净流入;同时以银行理财为代表的积极推动主动管理的资管机构将在未来5年逐渐重拾增长。

麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军说道:“我们认为,未来三到五年将是中国资管行业竞争冲刺的阶段。而要在大资管各个赛道脱颖而出,**资管机构不仅要具备转型的决心、清晰的战略和商业模式,更要大幅提升专业能力。其中资管科技和数据应用能力无疑已成为中国**资管公司目前关注的热点。”

但是,中国资管机构整体的数字化转型才刚刚起步,数字化水平还比较落后,集中体现在以下五大问题:


1.  在客户管理、投资研究、组合风险管理、业绩归因、定制化客户报告等环节仍然存在大量的手工流程;


2.  以外部系统采购满足分散的需求为主,导致系统竖井林立,不同业务流程在不同系统之上运转,互相割裂;


3.  系统之间的数据尚未完全打通,数据标准、数据来源和更新时效不统一,无法有效通过数据应用实现赋能;


4.  科技治理模式以被动接单、外包开发为主,科技团队普遍较小,承接大量运营类、报表类等低价值开发工作;


5.  科技数据人才占比普遍低于10%,部分甚至低于5%,投入不足,组织整体数字商较低,业务提不出高价值科技需求。


针对以上痛点,麦肯锡对美国和欧洲**独立系资管公司、银行系资管公司和保险系资管公司的数字化转型战略、实施案例和心得进行了研究总结,提炼了六大洞见:


1.  数字化已经成为全球**资管公司重要战略支柱。根据麦肯锡调研,超过50%的全球**资管公司已启动数字化转型实施,同时其数字化举措不仅聚焦在销售及营销领域,在投资管理、风控合规、运营提升等领域也进入了规模化实施阶段;


2.  全球**资管公司的数字化战略与业务战略高度一体化,从而推动以赋能现有业务,利用数字化推动商业模式创新和金融科技开放创新应用为三大支柱的数字化战略落地;


3.  打造端到端资管科技平台是全球**资管公司推动数字化战略的普遍选择。为了支撑这一战略,全球同行正在推动科技治理模式从科技被动接单向科技和业务高度敏捷、融合、共创转型;


4.  基于大数据高级分析的数据应用是全球**资管公司关注的重点。麦肯锡全球董事合伙人马奔说道:“全球**资管机构在数据领域的科技投入比例占到整体科技支出的30%,远超全球资管公司市场平均水平(21%)。可以说规模化数据和高级分析应用已经超越系统开发成为全球**资管机构赋能业务,产生价值的关键。”;


5.  金融科技开放创新是全球**资管公司借助外力,加速新技术应用的重要手段:他们通过战略合作、战略投资、成立资管科技加速器、成立创新实验室、建立***联盟等方式打造金融科技开放生态;


6. 提升科技数据人才储备和组织数字商是全球**资管公司能力建设的重点。全球**资管公司的科技数据人才占比普遍超过20%,**者甚至接近30%。同时他们还在积极推动通过科技学院、大数据学院的形式提升组织整体的数字商水平。麦肯锡全球董事合伙人马奔补充道:“为了应对针对科技数据人才的激烈竞争,全球**资管机构正在重塑科技数据人才价值主张、企业文化和人才机制,提升组织数字商,同时通过敏捷转型推动业务和科技数据人才的融合,打造复合型人才梯队。”


此外,从全球经验中,麦肯锡也发现了阻碍数字化战略成功实施的五大关键问题,值得中国资管行业从业者高度关注:


1.  数字化战略和业务战略脱节,科技只是支撑角色,未能参与到公司的重要业务决策链条当中;


2.  科技与业务未能充分融合共创,科技仍然以被动接单的开发模式为主,未能建立以战略为导向、以价值为标准、敏捷化、产品化的科技治理体系;


3.  重系统开发而轻数据应用,缺乏基于业务价值的大数据用例蓝图和数据用例端到端闭环落地体系,大数据高级分析人才投入不足,缺乏支持大数据高级分析的系统支撑;


4.  组织数字商不足,特别是管理层的科技数据背景不足;


5.  没有充分借助外部金融科技公司力量,缺乏创新生态体系。


结合全球经验和中国资管公司数字化战略探索现状,本刊通过“资产管理3+1数字化战略蓝图、科技平台和科技治理体系升级、规模化大数据应用、金融科技开放生态合作、科技数据人才体系建设” 五大章节总结全球**资管公司数字化转型经验,对中国**资管公司提出五大核心建议:


1.  制定与业务战略高度一体化的“3+1”数字化战略转型蓝图,并分步推动落地:包括现有业务数字化赋能、建立创新商业模式、金融科技开放创新三大支柱和一套涵盖科技平台和科技治理、大数据规模化应用和科技数据组织人才体系的基础能力;


2.  建立起科技业务高度融合共创的科技治理体系,打造端到端资管科技平台,链接端到端业务流程,打通系统竖井;


3.  以推动数据用例落地为重点,逐步实现大数据规模化应用,同时建立起配套的数据治理和数据中台体系;


4.  打造金融科技开放创新平台,建立资产管理和财富管理金融科技加速器和投资基金,规模化引入和应用外部创新;


5.  加强科技数据人才储备,通过内外部培训体系提升组织数字商,推动敏捷开发模式落地,推动科技组织进一步专业化、敏捷化。


曲向军先生*后总结道:“数字化战略和科技数据能力建设将是未来中国资管公司机构化、平台化发展的重点,也将是真正拉开头部机构和一般机构差距的决定性因素之一。因此结合全球经验,中国**资管机构推动数字化战略刻不容缓。”


关于麦肯锡中国区金融咨询业务


麦肯锡是一家全球管理咨询公司,为企业和公共机构提供有关战略、组织、运营和技术等领域的咨询及相关服务,我们的一万多名咨询顾问遍布全球60多个国家,涵盖130多所城市。麦肯锡中国区分公司由北京、香港、上海、深圳、成都和台北分公司组成。

麦肯锡中国区金融机构咨询业务服务于中国**的银行、证券和信托公司、财富与资产管理公司、保险公司等金融机构,涉及转型与创新、互联网金融、全球化、战略、企业金融、销售与营销、运营、数字化与技术、风险与资本、领导力培养与文化转型等多个领域。我们在本地区共有约300多位专注于金融领域的咨询顾问,均在该领域拥有深厚的行业经验。与此同时,麦肯锡遍布全球的金融机构专业咨询顾问、研究人员及分析人员共同构成了庞大的资源体系,为我们中国本土的客户提供充分的支持与服务。

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麦肯锡整合全球130多位专注于服务资产管理和财富管理领域的合伙人团队,以及拥有丰富资产管理和财富管理行业从业经验的资深专家团队,为资管客户提供涵盖整体战略、数字化战略、国际化战略、创新战略、战略合作,以及围绕零售渠道、机构直销、市场营销、产品管理、投研体系、风险管理、人才管理、科技数据八大能力建设的咨询服务。



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