作者:黄坤
美国经济学家斯蒂格利茨说,“世界未来在于美国的高科技和中国的城市化,这是全球化一路向上的**之路,但2018年很多事情开始发生转变。”这一年几乎成了历史上投资*差的年份,P2P“爆雷”不断,房产投资整体降温,资金出海受限,投资空间收紧。
面对2019年,投资者如何在不确定的环境下寻找科学的投资路径,避免陷入资产负增长的“泥潭”?
投资方向:A股市场被看好,海外资产配置是趋势
谈及2019年的投资方向,A股市场可谓被众专家所看好。中国人寿资产管理有限公司投资总监王卫华向《今日财富》杂志记者表示,“A股有高质量、低波动、高分红,满足当期现金流需要的股票,这是长期都很值得配置的,成本也较低,还有很多指数增强,还有主题投资,新经济,无论是5G、工业互联、新能源、医疗等这些一定还有新机会。”此外,他还认为,2019年将是量化大年,中性策略,无论是上涨还是下跌都可以有一个稳定较高收益。
他提醒投资者,在资产配置时要借鉴巴菲特的一句名言,“好企业不一定有好股票”,其次,不要让所谓主流媒体或社交上各种各样悲观的气氛,去阻挡你的投资和资产配置。
同时长江养老保险**经济学家俞平康也提醒投资人,“目前A股估值偏低,更看好A股科技股,当然,投资时要精挑细选,要避免纯粹炒概念。”
此外,谈到2019海外资产配置,龚方雄认为,全球资产配置可以说是财富管理未来发展的一个必然方向。对于海外置业有深入了解的**天使投资人薛蛮子也曾表示,海外资产配置,是未来十年里大的趋势。其中,海外置业,将是一个风口,海外房产相对于其他的海外金融资产,相对比较稳健安全靠谱,容易理解,能够形成财富的滚雪球效应。
过去 20 年中,房价飙升了 315%,“居者有其屋”,在众多投资种类中,房地产占中国家庭资产配置七成,更被中高净值投资视为*快、*安全致富的青睐之选。然而2018年全国调控次数高达400次,房地产市场整体降温。
财富管理行业的专业人士告诉《今日财富》杂志,2018年投资单一资产类别的投资人和企业都感受到了真切教训,股票质押爆仓,房地产违约等风险已屡见不鲜。跨资产类别,跨区域、跨币种、跨周期,通过多元化投资来分散风险,传承财富的配置策略显得尤为重要和关键。
在对2019年投资趋势预判中,王卫华表示,今年资产配置不要期望太高,*核心观点是不要把鸡蛋放一个篮子里面,首先有效分散化,降低波动。“我们是要寻找与现有资产相关度低的资产,同一资产类别内也还有优化余地,也值得向行业主题、宽基指数、SmartBeta等方向进行配量。”
此外,王卫华认为,“大家*悲观的时候往往是投资的机会。讲到动态资产配置,根据我们自己的投资时钟来对股债、现金、大宗商品进行灵活配置,这是带来超额回报的重要手段。”
摩根资本董事总经理薛海涛则提醒投资者“专业的事情得专业的人来做。在海外,投资者做市场投资基本上是由机构来完成,只有中国才有散户投资。我们现在市场仿如赌场,这需要一个渐进和完善的过程。”
投资理念:适合自己的才是*好的
据市场调研和采访,2018一年,上千家P2P花式爆雷,近500家私募已被中基协列入失联名单、财富管理公司频频被查或倒闭,牵涉全国数千万家庭、几千万亿资金被血洗。
其中不乏中老年人因看重本金安全,才会被类保本保息的产品结构和销售话术所蒙骗,导致缺钱看病、无钱养老、家庭离散。
同样的产品,买者年龄不一样,风险容忍度不一样。一方面需要通过监管让不同风险度的资金,匹配不同风险度的资产,从而让资产取得应得的预期收益;同时更重要的是,投资人自身也应提高防范风险的意识,那么投资人应如何明确自身情况来做出合理明智的投资选择?
对此,中国人民大学商学院委副书记叶康涛告诉《今日财富》杂志,“要结合自身性格、经济情况和职业发展,了解自己的偏好,比如说职业稳定,喜欢冒险,投资策略不妨激进一些,可以多配置一些高风险的产品;如果已经退休了或职业不稳定,安全性就应是首要考虑,不适合做一些赌博性的投资,更倾向于保险、债券和理财类产品的低风险资产;此外,如有资金约束,比如小孩上大学,就不去配置长期线产品。”
2019年的投资趋势和机遇在哪里?为了给中国投资者指明2019年投资方向,《今日财富》杂志将联合**智库举办“2019中国投资者年会”,从股市投资、股权投资、房产投资、海外投资等方面为中国投资者带来开局之年的前瞻预测和研判。