在涉足智能投顾的平台中，有些平台布局很早，组成了专门的智能投顾团队，致力于智能投顾业务的优化和推广。有些平台没有技术突破，新瓶装旧酒，有“强行”从事智能投顾业务的嫌疑。开展智能投顾业务的理财平台实力悬殊较大，智能投顾市场没那么简单。

在金融市场，高度数字化后，“互联网+”新势力的面孔逐渐清晰起来，金融科技(Fintech)正成为一股新势力风靡全球。

埃森哲最近的一份FinTech调查报告显示，2016年第一季度全球在该行业的投资总额达53亿美元，同比增长47%。在欧洲和亚太地区，FinTech占整体股权投资的比例则翻了一倍，达到62%。

而这场变革也从大洋彼岸席卷而来。花旗此前的一份研究报告显示，中国金融科技公司的用户数已经等同甚至超越中国**的银行。国内市场因为传统金融行业相对欧美国家较为落后，金融体制并不完善，金融市场仍存在着巨大的长尾需求，还存在许多传统金融机构长期覆盖不到的人群。

“主要归因于阿里、百度等科技巨头在电子商务、第三方支付、网络借贷上的努力。”该报告称。据悉，在过去一年，亚太区金融科技领域投资额的90%集中在中国，而BAT等科技巨头则参与投资了40%以上的项目。

金融科技的核心驱动力在于数据和技术。这场战争的主力军则在三个主战场拉开战局——支付、接待和财富管理，投资管理。

在投资管理领域，金融科技主要发力在降低投资门槛和交易费用，简化投资决策流程，并保证交易的便利性和安全性上。目前来看，智能理财、智能投顾(Future Advisor)等产品已经逐渐开始进入市场。

财富管理新势力

这种新的财富管理形式，实现时需要超强的存储记忆和数据分析能力(例如批量处理、高速运算等)才能对资产配置模型和投资者画像进行具象分析，为投资者“量身定做”更理性、客观、全面、低成本的理财服务。

此外，理财机器人的学习能力是智能投顾的核心，所有的这些都需要人工智能的手段去实现，技术门槛非常高。而目前，由于人们对于理财需求的日趋多元化，智能投顾从移动端切入投资管理领域，相比于传统的理财产品，其市场前景非常广阔。

据不完全统计，推出智能理财或者投资管理的平台不少，部分平台见表。

（数据来自盈灿咨询）

平台用户进行投资的流程大致相同，可以分为风险测评、获得投资方案、连接账户、进行投资、更新方案、完成投资六大步骤。但是，各平台在业务模式上有所不同。因此，笔者按照个人理解，将这些智能投顾平台按照业务模式分为了独立建议型、混合推荐型和一键理财型三种。纵观国内智能投顾概念的理财平台，从宣传上看都是技术控，但从本质上看，各平台在金融产品种类、金融产品配比、大数据运用上实力悬殊较大，并非所有宣传智能投顾概念的理财平台都能真正做到智能投顾。

独立建议型的智能投顾平台与国外Wealthfront、Betterman等知名平台相似，通过调查问卷的方式，对用户的年龄、资产、投资期限和风险承受能力等方面进行分析后，经过计算，为用户提供满足其风险和收益要求的一系列不同配比的金融产品。这类智能投顾平台只为理财用户提供建议，平台推荐的金融产品大多数为货币基金、债权基金、股票基金和指数基金等，有些平台还配置有股票、期权、债券和黄金等。在投资币种方面，有使用人民币投资于国内市场的平台，有使用美元投资于海外市场的平台，也有两者兼有的平台。

相关法律法规

在美国，智能投顾和传统投资顾问一样，受到《1940年投资顾问法》的约束，并接受SEC的监管。智能投顾平台持有RIA(注册投资顾问)牌照。

目前，国内尚无此类牌照。在我国，投资顾问与资产管理两块业务是分开管理的，适用于不同的法律法规。现阶段，尚无专门的法律条款对智能投顾业务进行规范。仅从投资组合包含的金融产品种类来看，平台需要根据金融产品种类取得相关资质。对业务要求较高的平台，需要公募基**照。从事基础业务的平台，至少需要相应的金融产品销售牌照，否则用户在配置资产时，无法在该平台直接购买基金、债券等，影响用户体验。

一些理财平台开始向 Fintech(金融科技)方向转型。每当一个新概念被炒热时，总有公司跟进，宣称自己的产品中运用了该种技术。智能投顾当前便在这个风口上。

在涉足智能投顾的平台中，有些平台布局很早，组成了专门的智能投顾团队，致力于智能投顾业务的优化和推广。有些平台没有技术突破，新瓶装旧酒，有“强行”从事智能投顾业务的嫌疑。开展智能投顾业务的理财平台实力悬殊较大，智能投顾市场没那么简单。