华设姜玮彦:敬畏金融 敬畏市场

2016-03-11

互联网金融本质上还是金融,我们还是要敬畏金融,敬畏这个市场。。

 

 2015年,在中国金融市场跌宕起伏的大环境下,财富管理行业竞争加剧,同时也出现了诸多的兑付危机。而近期公布的数据显示,华设所受产品实现了100%的兑付,并且在产业并购基金上面也走在了行业前列。2016117日,华设对外宣布成功获得A轮战略投资。在接受《今日财富》专访时,华设财富董事长姜玮彦表示:今年完成第一轮的战略融资,2017年的努力登陆新三板,三年之内寻求在中国资本市场上的发展。

 

我们把高盛当做自己的目标,华设要做成有自己特色的中国财富管理行业的领军企业。

 

《今日财富》:宏观经济增速放缓的过程中往往带来行业发展的风险,当前的宏观经济形势对第三方理财有什么样的影响?

 

姜玮彦:首先我认为,就中国经济的体量来说,6%多的增速也不算太慢了。中国的经济确实在经历产业转型和结构调整,一些传统产业遇到了一些拐点。但是总的来说我们对中国的经济还是充满希望的。在产业结构调整的过程中个别的产业要去产能去库存,但是有一些产业还比如说互联网行业等其他的新兴产业都是蒸蒸日上的。而对于第三方财富管理行业来说已经过了野蛮增长的时代了。过去被以固定收益类产品、信托为代表的产品的刚性兑付外衣给蒙蔽了,认为第三方是一个一本万利的行业,卖什么都没有风险,躺着就把钱挣了,我认为这个观点本身就是错误的。刚兑是不可持续的,只不过是在中国特定的经济环境下产生的特定的现象。第三方财富管理行业是会有一个优胜略汰的过程,那些没有自己的风控意识没有核心竞争力的公司慢慢的会被淘汰,真正站在客户的角度根据客户的资产情况去帮客户制定资产配置方案的第三方财富管理公司才会长久的存活下来。

 

《今日财富》:就你谈到的越来越多的刚性兑付会被打破以及理财低收益趋势的到来,华设怎样去和客户沟通这种变化?

 

姜玮彦:华设一直坚持真正的为客户做资产配置,不把所有的鸡蛋都放在一个篮子里,我们的产品线是非常全面和丰富的,虽然这两年中国开启了降息通道,整个固定收益类产品的收益率一直在下滑,但是这对我们本身来说没有太大的影响。我们在固定收益类产品上给出的回报一直不是那么高的,因为我们一直有一个非常严格的风控标准。从2014年开始,我们就开始为客户大量的做股权投资、一级半市场二级市场上的投资组合,为客户合理的分配资产配置。50%-60%部分在固定收益里面,20%-30%在股权投资里面,还有一部分流动性比较好的现金配置,大概是这样一个比例。所以我们提供给客户的是一个全面的资产配置,而不是仅仅的单一的产品,如果仅仅是单一的产品的话,在这个环境下就会受到影响。

 

从资产配置这个角度来说,华设的储备还是很充足的,我们能满足客户在不同阶段的需求。

 

《今日财富》:现在大家普遍认为有一个资产配置荒的现象,那在这种情况下,华设如何能保证产品线的全面和丰富呢?

 

姜玮彦:第一我觉得不能简单用资产配置荒来判断目前我们所面临的情况。因为近一两年中国经济整个宏观层面来说并没有翻天覆地的变化,只不过是人的一些心理因素和外界的某些因素造成了一些踩踏现象。无论是之前的股灾还是之后人们提到资产荒,其实只不过是大量从二级市场撤出来的钱没有一个很好的去处,或者说人的风险偏好的集聚发生了变化,大家风险意识放大,突然变成了风险厌恶型的。那么大家一窝蜂的去寻找低风险的产品,回头一看符合保本保息的产品确实不多了。

第二,资产荒是针对某一特定的某一类资产可能有暂时的大量的资本的涌入造成的供不应求的场面,但是从长期来看这个现象还是会得到解决,经历一阵狂热之后大家会慢慢变得清醒。我们还是会不停的去教育客户,你还是要看产品的本质,内核是什么。华设的优势是和上市公司保持着密切的合作,我们落地的并购基金出了公告的已经有四家,已经达成协议的有10家,所以我们未来会围绕中国优秀的上市公司合作去发行上市公司的并购基金。从去年开始**客户去做一些海外的资产配置,包括美国的房地产、澳洲的房地产。从资产配置这个角度来说,华设的储备还是很充足的,我们能满足客户在不同阶段的需求。

 

《今日财富》:华设成立产业并购基金是处于一种什么样的考虑?能不能具体介绍一下有哪些行业?

 

姜玮彦:2014年是中国上市公司并购的元年,相对海外来说我们的市场还是比较初级的。我们首先选择并购市场是因为这个市场非常大,足够我们在其中寻找机会。没有一家伟大的企业不是从并购开始的,而现在很多行业里都有上千家上万家企业在无序的竞争,这其实是一个浪费的竞争。我们可以看到从央企的层面上都在不停的进行资源的整合,包括南北车的合并等。我觉得未来这个趋势还会持续下去,在这个过程总华设会用它专业的能力去帮助客户寻找到投资机会。我们从去年开始,进入了很多在风口上的朝阳行业,如大健康、大医疗、影视文化、体育文化、大数据分析、TMT这些行业。我在这些行业中去精选领头的上市公司或者扩张需求比较强的公司,然后配合这些公司去发行产业基金和并购基金。我认为作为一个独立第三方财富管理公司不仅仅是把产品卖给客户,还应该是嫁接实体经济和资本或者民间财富的桥梁,华设正在往这个方向努力。

 

《今日财富》:这确实是更高阶的财富管理公司所能起到的作用。但是就目前来说,第三方行业的监管及行业的自律还有许多需要完善的阶段。对于这样的现状你有什么的看法与期待?

 

姜玮彦:第三方整个行业发展的时间不是太长,法律法规的不规范是必然的,当然这也造成了一些事件的发生。作为行业的一员,我们非常主动的去拥抱监管,希望制度、法律法规不断的健全规范,这是一个层面。其次华设呼吁行业的自律。因为现在确实有一些披着第三方或资产管理公司外衣的在进行非法集资,对这个行业带来许多不利的影响,造成有投资者会误解这个行业会不会都是骗子都是不可靠的,所以我们还是希望行业的自律能够加强。同时,我还是希望提高这个行业从业的门槛,毕竟理财师和理财顾问是一个要求很高的岗位。从业人员必须是要有高素质的,无论从学历也好、从业资格也好,都要有一定的门槛,这样才能对得起客户对我们的信任,毕竟我们对的是客户上百万、上千万、甚至上亿的资金,所以没有一定的专业知识是不行的。我相信这个行业经过一轮洗礼和大浪淘沙留下来的才是行业真正的精英。我们希望华设在未来10年、20年、50年都能成为这个行业的领头。

 

《今日财富》:谈到未来就不能不谈互联网金融,你怎么看互联网金融这个业态?华设在互联网金融方面有没有布局?

 

姜玮彦:互联网金融确实是一个很热的词,逢人不谈互联网金融就像落伍了,但是金融相对来说还是一个比较传统的行业。第一个我觉得互联网金融是未来的一个趋势,但是普惠金融还是要讲风控。这就是为什么我们要设定一百万这样一个客户标准,我们认为这些客户是有相对的风险承受能力的,能接受相对高的回报也能承受相对高的风险。现在很多所谓互联网金融公司仅仅是把原本应该卖给一百万以上客户的产品拆散了卖给小客户,这当中是会出现一些问题的,因为太小的客户不具备例如一***别的客户同等的风险承受能力,所以当中这当中会存在隐患。

 

所以真正的互联网金融是怎样利用一个风控的手段去满足小客户的资产配置需求,从产品设计、风控都应该是一个全新的体系。不能简单的说我们仅仅是用到了互联网的手段,而没有与互联网相匹配的风控和产品设计。我觉得线下的传统金融产品和线上的金融产品还是应该区分开的。今年我们华设也上线了自己的互联网平台,是针对于小客户的互联网金融平台。这个平台的特点是有一个线上预约的制度,针对一百万的客户我们会有一个预约系统,预约之后我们的理财师会在24小时之内上门服务。我们的平台一方面是满足了小客户的需求,一方面未来我们更多的是希望做成一个高净值客户的平台。这个平台会成为一个专属的热门产品的平台,完成线上的预约,坐在家里我的理财师就能够上门服务。这是互联网带给我的便捷。我觉得互联网金融本质上还是金融,我们还是要敬畏金融,敬畏这个市场。



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