11月13日下午，在国内知名财经媒体《今日财富》杂志主办的2015中国独立财富管理高峰论坛上，来自第三方独立财富管理行业的15位高层就当前热门话题展开了务实的讨论和对话。

圆桌论坛一：财富管理的新变化及行业自律监管

主持人：《今日财富》杂志出版人李春来

对话嘉宾：

青岛市金融办副主任王锋：财富管理行业需要改革创新的地方非常多，既包括行业创新政策、监管政策、财富管理人才、财富管理的市场，还包括整个配套的基础设施以及环境等等。只有真正为了客户的需求，把产品提供方、服务提供方各种的产品工具分析透、运用充分，就一定能设计出一些有针对性、创新的服务，还是要回归本质。此外，对打着财富管理旗号做非法金融活动的，一定要严厉打击，营造一个健康、干净、清爽的环境让大家更好的发展。

利得金融集团CEO李兴春：《今日财富》创建今天这样一个机会和平台非常好，全世界所有的金融行业都是接受政府监管，我们应该主动拥抱监管，今年可以说是私人银行元年，一个很大的变化是客户开始接受家族财富管理，全权委托等等，这是一个非常重要的转变。

钜派投资**策略官许戈：我们觉得第三方这个市场还是一片蓝海，在发展中应该追求差异化和品牌，一个公司的竞争力在于背后的服务增值方面，并提倡资产配置。防范类似旁氏骗局的陷阱，作为投资者一是要看平台的品牌和信誉，二是看这家公司的内控机制是不是完整，

华设财富董事长姜玮彦：避免同质化需要给客户提供全方位的资产配置，可以依托固定收益，精选浮动收益产品，借力互联网，全面进军资本市场，为我们的客户提供财富的稳健的增长。

优选财富总经理李斌：当前我们行业存在几个特点——行业集中度不够；买方和卖方在转变，之前客户倾向挑一些项目，现在随着股市下滑，客户更多的是去抢项目去做；此外行业风险加大，刚性兑付规则有望被打破，客户但今后可能需要更专业、更规范化的公司。

圆桌论坛二：“资产配置荒”的投资策略和家族办公室的未来模式

主持：中国家族办公室协会秘书长张人蟠

对话嘉宾：

首善财富集团副总裁武良军：做好资产配置和家族办公室，一是要从家族治理发力，二是做好税务规划团队，三是采用MOM模式，遴选**秀的投资管理人。

恒天财富执行总裁宋辉：一个新行业、新产品的诞生首先是它有了需求。家族办公室未来在全中国，包括整个亚太地区会有非常大的发展，未来要做好做强，一是做好风控，二是服务内容多元化，三是注重品牌，引进行业规范。

诺亚财富业资中心总裁陈昆才：资本有三个维度，金融资本、人力资本、智力资本，围绕这些我们可以有效提升客户幸福感，不断为客户拓展资本规模，让财富保值增值，有的家族需要传承，有的家族需要治理，有的需要做一些保险规划、信托。

磐合家族办公室董事长颜怀江：如果聚焦在金融资本，家族办公室一般帮客户设计或讨论的是在协助客户家族拟定他们短中长期的投资策略，这是非常非常重要的。金融资产要做全球化配置，要从大类资产、区域差异化两个维度进行布局，既做好不动产、另类投资、固定收益方面的配置，也要做好亚非欧美不同区域的配置调整，再配置好时间和流动性。

汉景家族办公室总裁景一：我给大家分享三句话——一是“冬天来了，春天还会远吗？”，二是从家族办公室的角度，在国内全面配置，在海外全球配置；三是让家族海阔天空去看，协助家族的继承人、传承人脚踏实地去投。

圆桌论坛三：互联网时代下的财富管理创新模式

主持人：增财基金总经理 罗细安

对话嘉宾：

众禄基金董事长薛峰：我自己感觉顺序上“互联网+”改为“+互联网”比较好，首先金融是把钱变成纸的一个过程，品牌和销售能力很重要；然后是纸变成钱的过程，利润预期和风控非常重要，不能出问题；我的结论是，做好“金融+互联网”，风控和产品制造跟得上前台营销。

360财富CEO程欢：首先做好全资产配置，其次我们的核心是为客户做好安全，第三是当前资产配置缺乏互联网基因，做好B2C和B2B的互联网+财富管理模式。

格上理财副总裁景卉：我们认为互联网可以改变金融行业的业态，但不会改变金融行业的本质。对风险的把控以及对核心资产正确的定价才是金融的本质，互联网永远不可能做到这些。

朝阳财富总经理牟慧玲：互联网金融是不会颠覆掉传统金融甚至说也不会产生颠覆性的革命，但互联网金融一定是一个未来的发展趋势，财富管理和互联网可以更加有机深度的融合在一起，加深夯实在金融上的核心理念上的专长和积累，同时不放弃在互联网技术和互联网理念上的加深加强。

一路财富联合创始人刘嘉：互联网的本质是信息快速传递，通过资本的推手形成一个巨大的规模，再在互联网金融过程中完成从信息传递到消费通道，到投资通道的功能；真正的互联网金融的创新可以去开拓生活理财平台，覆盖中产老百姓生活的各个方面的金融服务。

**专家学者王连洲、魏加宁、彭文生、芮萌在峰会上发表了主旨演讲。

王连洲：分业经营、分业监管到了必须改革的时候

高峰论坛上，“中国基金业之父”、原全国人大常委会财经办公室副主任王连洲特地做了《中国金融市场现状和监管思路》的专题演讲。他认为：“我们现在不少企业不生产了，没有生产积极性；不创造财富，也就没有财富管理。” 理财市场当前处于资产配置荒，财产管理还处于野蛮拓荒阶段。财产管理的基础还得发展实体，发展高科技企业，提高产品的质量。他还指出，当前金融监管部门协调不够，分业经营、分业监管已经到了必须改革的时候。“要进一步加强监管，就需要从分业监管达到一个统一监管，对我们的理财行业有一个规范的统领。”

魏加宁：加快改革重在从“政府档”换到“民间档”

当天下午，**经济学家、国务院发展研究中心研究员魏加宁在论坛上做了题为《十三五规划下的中国经济发展趋势》的主题演讲。“中国经济怎么办？未来**的出路就是加快改革，让民间消费来替代政府消费，从‘政府档’换到‘民间档’。”他说，目前的经济下行从长期角度来看就是潜在增长力下降，改革是可以提高潜在增长率的。中国经济未来**的出路，就是加快改革，让民间消费来替代政府消费，让民间投资替代政府投资。“‘换档’，我认为最重要的不是高速档转中速档，是要从‘政府档’换到‘民间档’。”

彭文生：当下经济出路在于结构性改革

在题为《全球经济趋势和资产配置策略》的主题演讲中，中信证券全球**经济学家彭文生提出，当前全球金融周期出现分化迹象：美国见底回升，中国步入下半场，欧元区仍在金融周期下半场调整中

，日本处在金融周期的温和的上半场，新兴亚洲则处在金融周期上半场。他认为，目前经济的根本出路在于结构性改革，全面放开二胎生育、增加公共服务、鼓励生育将短期增加需求、长期促进供给。财政税收制度要进一步改革，降低增值税，引进房地产税，增加公共服务支出。

芮萌：中国家族传承与财富管理怎样拓展新思维

随着中国私人财富的逐年增长，财富的家族传承与有效管理也越来越成为焦点。中欧国际工商学院教授、中欧家族传承研究中心主任芮萌在专题演讲中针对四种家族传承模式分别提出了建议：子承父业型最重要是家族治理和家族继承人的培养；家族控股、非家族经营型最重要的是公司治理、职业经营团队的培养和培养子女成为负责任的股东；非家族控股、非家族经营型最重要是财富管理；非家族控股、家族经营最重要是家族治理、培养继承人以及对退出股权换来的现金进行财富管理。资产配置方面，他介绍，当前全球超高净值的人群普遍的配置方式是，13.5%配置在另类投资（结构性产品、衍生性产品，如大宗商品、私募基金、对冲基金等），17.2%在固定收益，26.5%在股票投资，23.3%在现金和现金等价，19.5%在房地产。而另类投资里海外很多超级富豪这样配置：12%是运动投资，17.2%是艺术品，19.6%是奢侈品收藏，28.4%是珠宝首饰，22.8%是其它收藏品。