巨亏4.2亿后狂赚4.7亿,“公募一哥”任泽松:男神的世界你永远不懂

2015-05-13
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/马一居

导语

    任泽松,2013年度公募**基金经理,人称“公募一哥”。80后任泽松总是以休闲装面对大众,平底鞋、斜挎一个包,有别于基金经理的标配——双肩包,甚至有点毛头的感觉。

 

  511日,任泽松管理的第三只基金——中邮信息产业灵活配置混合型基金(001227)正式开始认购。

  12日,与市场预期一致,当日募集额度超过100亿,认购结束。这是任泽松工作室成立以来发行的第2只基金产品。是5月的第1只百亿基金,也是今年以来的第4只百亿基金。

  “牛皮不是吹的,火车不是推的”人家“一哥”不是白给的。其管理的中邮战略新兴产业基金(590008)2012612日成立,2013年取得80.38%的收益,成为**,2014年收益是57%,排名第17位,从成立到今年424日取得了411%的收益。5元多的中邮战略早就闭门谢客。

  但是,如果你看了四季度基金财报,铁定会吓尿,**披露的四季报显示,任泽松管理着的两只基金单季度巨亏4.3亿元。直接拉低了中邮战略新兴产业基金前三季度的业绩,直接跌出了前十名,卫冕未成功。

  财报说话,中邮新兴战略成长在三季度内业绩表现主要依赖于其重仓持股旋极信息和亿帆鑫富的热门表现。前者3个月内暴涨94%,后者涨幅达到47%。但去年四季度,大盘风格转换,大盘蓝筹成为领涨品种,中小盘股偃旗息鼓,尤其是创业板出现了逆市下跌。在上证指数单季度大涨36.84%的背景下,中邮新兴战略成长重仓的创业板股旋极信息却微涨4.41%,重仓的中小板股亿帆鑫富逆市更是下跌35.84%

  中邮新兴战略成长前十大重仓股中,8只为创业板股。在蓝筹股主导的行情中,任泽松并没有进行调仓换股。四季报显示,中邮战略新兴产业去年四季度份额净值增长率为-6.79%,同期业绩比较基准增长率为6.31%,当季度亏损17572.86万元。而中邮核心竞争力去年四季度巨亏25011.17万元,四季度任泽松的两只基金账目亏损约4.3亿元。

  “顺势而为”是二级市场里金科玉律,不做死多头,不做死空头,要做老滑头。任泽松的死守成长股,真是让持有人心塞,所以去年12月中邮新兴战略成长的基金回撤率**曾达到10多个点。

  那么在一个月的时间里,每天大盘飙高,自己的股票不涨,任泽松在干什么?他做了哪些措施来应对?

  56日,在中邮信息产业灵活配置混合型基金的推广会上,任泽松透露,他们团队当时的策略是趁着创业板大跌,赶紧找股票。乐视网就是在哪个时候重仓买入的。

  去年12月乐视网(300104)的股价一直在35元左右通道内上下起伏,**跌至28.2元,但是截至511日收盘股价已经飙升至162元,翻了4倍多。

  而按照任泽松一贯的凌厉作风,重仓股大多“顶配”的彪悍风格,持有股份不会过低。

  果然在乐视网的2014年四季报十大流通股股东显示,任泽松的两只基金共持有808.33万股。估算一下,若其的建仓成本在35元,2015331日收盘价是93.72元,短短3个月,仅乐视一只股就带来账面盈利约4.7亿元。

 

  12月单月亏掉4.2亿,3个月后赚4.7亿元!男神就是这样产生的!

  被誉为中国基金界教父的范勇宏在其的《基业长青》中提到,他接触过上百位基金经理后,发现优秀的基金经理有两点必不可少,一是在牛熊市中历练形成一条适合自己的投资逻辑;二是良好的心态并把风险放在首位。

  我们可以从一哥身上学到的有两点:一、找到合适自己的投资逻辑并坚持;二、判定基金经理好坏的核心是投资逻辑。

 

  一哥看好哪些机会?

  这一波牛市的经济宏观背景是转型和调结构,叠加上老百姓的钱从固定资产向二级市场的转移。

  新一届政府一上任就反复强调了调结构,这一点习大大给了我们坚定的信心。因此这一轮牛市也以信息股为龙头。

  这轮牛市之前,场外的钱,包括地产、信托、存款、银行理财,比二级市场场内的钱多得多得多。这些钱冲进市场,不但冲出了牛市,也支援了实体经济。

  创业板泡沫大不大,目前创业板市值**的东方财富折合成美金也就200亿,离美国的信息股千亿美金市值还有很大空间。我们国家的经济总量和美国并没有那么大差距。所以未来创业板一定会走出千亿美金市值的伟大企业,对这点坚信不疑。

  另外,生物科技类也非常看好。过去3年纳斯达克涨幅**的板块就是生物板块,甚至超过了互联网。

  第三个看好的板块是民营军工股。过去我们国家90%以上的军队相关产业都在国家手中。这一板块的资本放开带来了**的效应,类似互联网对传统产业的冲击。现在已经出现有能力制造导弹的民营军工企业了。

 

  任泽松简历

  理学硕士,毕业于清华大学生物科学与技术系;

  20114月加入中邮创业基金管理有限公司,现任投资部总经理助理。

  曾任毕马威华振会计师事务所审计员;北京源乐晟资产管理有限公司行业研究员。

  过往业绩:

  任泽松管理产品连续两年取得了行业领先的业绩表现

  中邮战略新兴产业:

  成立于2012612日,2013年取得80.38%的收益,同类****;

  2014年取得57.29%的收益,同类排名第17;

  成立以来取得411.10%的收益,同类****。

  今年以来已取得72.38%的收益。

  中邮核心竞争力:

  成立于2014423日,成立以来取得104.10%的收益;

  今年以来已取得77.34%的收益。

  数据来源:WIND截止日:2015424



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